Я беру его, Вы попробовали "/"? Если это не работало, каковы точно были признаки?
Что-то вроде этого?
location /i/ { alias /spool/w3/images/; }
http://wiki.nginx.org/HttpCoreModule#alias
Вы настраиваете location / blog / и используете все обычные директивы nginx для передачи PHP.
location / blog /