Я думаю, здесь происходит несколько вещей.
Вы никогда не сможете загрузить операционную систему, отличную от x86 / x64, на VMware Workstation. Это не среда эмуляции ЦП, а среда виртуализации центрального ЦП.
Как уже было сказано, похоже, что вы сделали образ раздела и превратили его в образ диска. BIOS VMWare Workstation ищет таблицу разделов на этом диске и не находит ее, поэтому даже не пытается ее загрузить.
Вы можете смонтировать файл loopback в установке Linux, потому что он содержит действительный образ файловой системы, но в нем отсутствует необходимая таблица разделов, чтобы сделать его загрузочным для BIOS x86.
Вы могли бы собрать необходимые таблица разделов, чтобы BIOS VMware Workstation попытался загрузить диск, но даже если вы это сделаете, он все равно не будет загрузочным на машине x86.