Можно видеть эту презентацию для обзора nginx внутренностей. Основным различием является асинхронная обработка запросов вместо того, чтобы использовать потоки, как Apache делает. Можно взглянуть на эту документацию также.
во-первых необходимо указать tld в имени сервера, т.е. foo.com или www.foo.com.
С другой стороны... Вы сделали, устанавливают Ваш файл hosts для разрешения foo.com или www.foo.com? Если не, перейдите к окнам-> system32-> драйверы-> и т.д.-> хосты и добавьте строку как это: 127.0.0.1 www.foo.com