Это - типичная проблема, установка SQL 2005 не часто устанавливает manamgent студию, даже при том, что Вы говорите ей устанавливать все инструменты. Самый легкий способ установить его состоит в том, чтобы считать CD или местоположение файла настройки и работать:
{drive}\ENGLISH\SQL2005\DEVELOPER\SQL Server\Tools\Setup\SqlRun_Tools.exe
если Ваше использование использования версии X64:
{drive}\ENGLISH\SQL2005\DEVELOPER\SQL Server x64\Tools\Setup\SqlRun_Tools.exe